¿Es el gobierno el mayor emprendedor? Lo que aprendí hoy.

Muchos abogamos por el concepto del libre mercado, motivando a un sistema con la más mínima o cero intervención del gobierno. Esto viene basado en la idea de que la intervención del gobierno en el mercado crea ineficiencias y hace mucho más daño que bien. Sin embargo, personas como Mariana Mazzucato, profesora de innovación y valor público en University College London, tienen una visión radical y diferente.

Ella ve el gobierno como primer inversionista y principal tomador de riesgos en proyectos de investigación. GPS, necesario para Uber, financiado públicamente. Internet, necesario para Google, financiado públicamente. El propio surgimiento de Silicon Valley, el gobierno fue el mayor involucrado. Instituciones como DARPA (Defense Advanced Research Projects Agency) han producido diferentes tipos de misiles, aviones, el primer mouse, GPS miniaturas, monitores HD, en sistemas de energía crearon sistemas de tecnología de almacenamiento de energía, y crearon la base de lo que hoy se conoce como Fracking. Todo esto sirve como evidencia de la innovación e impacto del gobierno.

A pesar de esto, argumenta Mazzucato, el gobierno no se ve recompensado. El gobierno es el encargado de rescatar los bancos en sus momentos malos, pero no recibe ninguno de los beneficios cuando hay crecimiento. Apoya tecnologías como el Modelo S de Tesla, habiendo prestado más de US$5,000,000,000 a las compañías de Elon Musk (Tesla, SpaceX, SolarCity).

El caso más crítico dentro de las inversiones del gobierno que no reciben compensación son el tema farmacéutico y las patentes. Luego de ser apoyados fuertemente por el gobierno, muchas instituciones crean patentes y durante su vigencia, aprovechan vía precio su activo. Esto lleva a que los individuos paguen doblemente por estas invenciones. Pagan impuestos para apoyar su creación y luego pagan nuevamente al adquirirla. El caso farmacéutico es muy sensible debido a que ciertos medicamentos pueden ser la diferencia entre la vida y la muerte.

Interesantemente, el gobierno invierte lo que pocos quieren invertir, y toma los riesgos que nadie quiere tomar, recibiendo los beneficios que nadie aceptaría. Luego de conocer esto, un análisis de como los gobiernos afectan la innovación y las tecnologías es los países de América Latina sería muy interesante. 

Como optimizar tú disculpa. Lo que aprendí hoy.

Una noche, el Señor John A. List, economista, actualmente profesor distinguido de la Universidad de Chicago; utilizo Uber desde su hogar para salir a impartir un panel a la Asociación Americana de Economía (AEA). Al montarse en el vehículo, vio que su viaje le tomaría algunos 27 minutos, procedió a repasar su presentación. Luego de 25 minutos, levanta la mirada y ve que esta justamente en frente a su hogar nuevamente. Al conversar con el chofer, este le comunico que hubo una confusión y el GPS cambio la destinación. Tristemente, llego tarde a su panel.

Situaciones como estas, regularmente concluyen ahí; pero no fue el caso para John List, que en ese momento fungía como economista en jefe de Uber. Al comunicarse con Travis Kalanick (CEO de Uber) le dijo: “lo más triste de tener ese viaje malo, fue que nadie le pidió disculpas”. En base a esto surgieron una serie de investigaciones relacionadas con pedir perdón o disculpas y el resultado que esto provee.

Benjamín Ho es un profesor asociado de economía en Vassar College, sus investigaciones están relacionadas a aplicar herramientas económicas como teoría de juegos para entender sistemas sociales como las disculpas, identidad y justicia. Junto al equipo de John List, iniciaron un experimento social con una muestra de aproximadamente 1.6 millones de viajes en Uber.  Estos fueron sus 4 enfoques:

1.     No disculpa.

2.     Disculpa básica: “oh no, tu viaje tomo más de lo estimado”

3.     Disculpa de estado: “sabemos que nuestra estimación estuvo errónea”

4.     Disculpa de compromiso: “estamos trabajando para darte mejores tiempos de llegada para que puedas contar más con nosotros”.

En algunos casos se entregaban cupones de $5 para su próximo viaje. Se llegó a las siguientes conclusiones:

Primeramente, el cupón usado fue lo que restauro la reputación de la empresa. Incluso a niveles de que el uso de Uber tuvo un ligero incremento luego de recibir la disculpa con el código promocional. Las disculpas son más efectivas mientras más rápido se dan.

Estos resultados fueron solo para el primer viaje. Cuando ya ocurren malos viajes una segunda o tercera vez, las disculpas tenían incluso un efecto negativo, debido a que se pierde la confianza en la firma. Lecciones:

1.       Una disculpa no es una panacea.

2.       Un impacto mayor se logra cuando a la persona que pide disculpa le cuesta (reputación, costo, etc.).

3.       Se debe hacer inmediatamente ocurra el inconveniente. 

3.       No abuses de las disculpas. Sobreusarlas puede ser contraproducente. 

No te dejes engañar por la media

 Hablemos un poco de estadística.

Muy despreciada por la mayoría de nosotros, la estadística nunca había llegado a ser tan importante en nuestro diario vivir. Hoy es considerada: “sexy” por Hal Varian, economista en jefe de Google. La podemos utilizar desde el ADN, hasta para saber cuál es el mejor jugador de baseball de la historia. Podemos ver cuales factores promueven el desarrollo del cáncer y que pudo influir altamente en la crisis del 2008.

Dentro de la estadística descriptiva, esta lo que conocemos la media aritmética. Esta se obtiene mediante la suma de todos los números en un conjunto de datos y la división entre la cantidad de elementos en él. Demos un ejemplo:

Promedio de ingreso mensual en tu grupo de amigos:

Nombre	Ingreso
Carlos	$35,000
Jose	$30,000
Louis	$50,000
Giancarlo	$35,000
Frank	$45,000
Jorge	$30,000
Bernardo	$20,000

La media o promedio de sueldos es:

μ = (Σxi)/n = (35,000+30,000+50,000+35,000+45,000+30,000+20,000)/7 = 245,000/7= $35,000.

¿Para qué puede servirme la media?

Puede ayudarnos a entender o conocer un individuo ´representativo´ dentro de una población,:

Sin embargo, la media puede ser seriamente afectada por lo que conocemos como "outliers” en economía. Imagina que dentro de tu grupo de amigos, entra Bill Gates. Tienen algún deporte o costumbre en común, y simplemente decide juntarse con ustedes semanal a comer alitas picantes y jugar dominó. Supongamos que su ingreso mensual es de $80,000,000. ¿Qué causa esto al promedio de sueldos de tu grupo de amigos?

Este cambia de $35,000 a $10,030,625.

Cuando se habla de un individuo ´representativo´, se habla de que al sacar a uno de ustedes de la muestra, su sueldo debe oscilar cerca del promedio, ¿ocurrirá esto? Claro que no.

Así como esta sencillez ocurre, así puede ser mal utilizada la estadística para presentar datos que ¨son la verdad¨ pero no la son.  

Este es un clásico ejemplo de como la media puede ser utilizada para manipular la manera en que vemos las cosas. Otro más:

·        Por cada 100 estadounidenses, hay 88 armas de fuego. Esto puede ser muy impactante dejándonos entender que aproximadamente 9 de cada 10 norteamericanos tienen arma de fuego. Pero no es así, hay individuos que tienen muchas armas y sesgan el promedio hacia arriba. La realidad es que solo 43% de los hogares tienen armas.

Un ejemplo de suma importancia: ¿Qué pasa con la salud económica de la clase media de la República Dominicana?

Necesitamos una medida simple y precisa del bienestar económico del dominicano promedio. ¿Esta este grupo haciéndose más rico, más pobre o se mantiene estático?

Un buen dato puede ser el crecimiento del ingreso por hora promedio del dominicano en los últimos años. En este ha pasado lo siguiente:

Año	Ingreso
1991	$12.86
2016	$97.22

Datos. BCRD.

Increíble, el ingreso promedio ha crecido 7.56 veces en tan solo 25 años.

Mi respuesta está técnicamente correcta pero totalmente incorrecta en cuanto a la pregunta hecha. Para comenzar, no he ajustado por inflación. El ingreso promedio per cápita de 1991 convertido al valor del peso del 2010 es: $27.15. Existen otros factores, el ingreso promedio en República Dominicana no necesariamente es el ingreso de un dominicano promedio.

El ingreso promedio toma todo el ingreso de todos los habitantes del país y los divide entre el número de habitantes, esto no nos dice absolutamente nada de quien está ganando cuánto. Estamos expuestos al caso de nuestro amigo Bill Gates, puede que el porcentaje de la población que esta al tope puede estar halando el ingreso per cápita hacia arriba muy fuertemente. ¿Qué puedo hacer para mejorar esta medida?

Un buen paso puede ser dividir los ingresos por hora en deciles. El primer decil es el 10% de la población con menor ingreso por hora y el 10mo decil es el 10% de la población con mayor ingreso por hora. Este grafico puede ayudar: 

Fuente: Banco Central RD.

1.Indice de Precios al Consumidor Nacional, Serie Mensual, 1984-2017

2. Población Ocupada Perceptora de Ingresos e Ingresos por Horas Trabajadas a la Semana por Deciles de Ingresos, año 1991-2016

3. 1991 usado como año base para ajuste por inflación.

Muchas conclusiones pueden hacerse en base a estos gráficos. Sin embargo, estos no presentan una única respuesta “correcta” en cuanto a la salud económica de la clase media en la Republica Dominicana. Las estadísticas descriptivas ayudan mucho a enmarcar el tema, lo que hacemos con esto, depende de nuestras intenciones. 

Usos de la economía

Ventaja Comparativa

La economía está llena de conceptos útiles. Del que hablaremos hoy es muy utilizado para explicar el crecimiento del comercio internacional: La ventaja comparativa.

Adam Smith, conocido como el padre de la economía, escribió un poco sobre esta en su obra más reconocida en el ámbito económico. Escribe sobre el comercio y su lógica. Se basa en la conveniencia de la especialización en la producción de lo que un país o persona puede producir más económicamente y comerciar con otros países o personas; enfocándose en producir lo que hacen mejor, lo cual los beneficia a ambos, dependiendo de sus recursos.

Luego David Ricardo expandió la teoría de división del trabajo, llegando a ser la ventaja comparativa.  Esta establece básicamente que un país debe especializarse en las actividades donde más ventaja tiene, esto no es especializarse en todo lo que hace mejor que otros. Esta es la base del crecimiento del comercio internacional.

¿Cómo afecta la ventaja comparativa mi vida?

La división del trabajo funciona de esta manera: tengamos 2 personajes:

·        Ingeniero

·        Abogado

Si el ingeniero es mejor ingeniero y el segundo es mejor abogado. A cada uno le conviene especializarse y enfocarse en su oficio, de esta forma comercian entre los 2 sus servicios y ganan.

La ventaja comparativa funciona  de la siguiente manera:

Si el ingeniero también es abogado, y es mejor abogado que el abogado; como sea lo contrata para que defienda su compañía. Esto se da porque la ventaja comparativa del ingeniero es serlo.

Esto quiere decir que al enfocarse en su ingeniería, su productividad es mucho mayor que si se dedica a ser abogado. Es más rentable para este contratar el abogado que el mismo dedicarse a esto.

Es un tema de la productividad de cada profesión o tarea.

Muchos padres entienden perfectamente que la mejor persona que puede criar a sus hijos son ellos mismos. Sin embargo, muchos de nosotros fuimos criados por nuestros padres y una cuidadora. Nuestros padres son mejores cuidándonos y mejores en sus respectivos trabajos que la persona que dejan cuidándonos, sin embargo, la contratan. Esta decisión viene del hecho de que rinden más trabajando y pagándole a la cuidadora. Este claro ejemplo de la ventaja comparativa lo vemos a diario en muchas familias.

Comercio internacional

El modelo Heckscher-Ohlin es muy utilizado para explicar el comercio internacional. Puedes verlo como la ventaja comparativa avanzada. Este habla de cómo los países se enfocan en la ventaja que tienen algunos países por tener fortalezas en algunos factores de producción. Un buen ejemplo puede ser China por su fuerza laboral barata, la cual llama a muchas empresas a establecerse y producir allá.

¿Y tú, cuál es tu ventaja comparativa con respecto a tu circulo?, ¿O respecto al mundo?

Ingreso pasivo ¿Cómo lo obtengo? Parte 6

´´Ganar sin trabajar después de haber trabajado´´

Un depósito a plazo fijo es un producto en el que el cliente entrega a la banca o una institución financiera acreditada una cantidad de dinero durante un periodo de tiempo a cambio de una remuneración en forma de tipo de interés sobre el capital prestado.

Este interés es pagado regularmente al final del periodo o puede ser fraccionado durante el mismo. 

En este grafico podemos ver la tasa de interés anual que han ido dando los depósitos a plazo fijo durante el año 2016, dividido en meses. Se puede apreciar como dependiendo del plazo al cual estén los depósitos, el retorno es mayor o menor. Se ve claramente en los depósitos de 0-30  días.

Los retornos de los depósitos a plazo fijo han ido aumentando en los últimos años. 

Los pasos para su adquisición son sumamente sencillos:

1.      Vas a tu institución financiera certificada de preferencia con cierta cantidad de dinero.        

2.     Realizas los pasos legales que te exige esta.

3.     Adquieres un documento que debes de guardar muy bien, dado que si se te extravía, esto puede causarte muchos problemas.

Es importante estar seguro de la cantidad de dinero que vas a depositar, debido a que si por alguna circunstancia, lo necesitas y vas a retirar, pagaras una penalidad. Esta regularmente es una rentabilidad menor a la ofrecida.

En muchos casos se suele permitir renovación de la imposición por un periodo suplementario, en estos casos se debe avisar a la entidad con tiempo antes del vencimiento, para que tu dinero siga generando nuevos intereses.

Este es un instrumento muy recomendado para multiplicar tu dinero. En países como Republica Dominicana, donde la meta de inflación es de un 4% y por un deposito a un año se te da un rendimiento de un 6.5%, tus beneficios serán: 

6.5%-4%= 2.5%.

Tu dinero puede trabajar para ti. Ponlo a trabajar.

                  

Ingreso pasivo ¿Cómo lo obtengo? P.5

Las cuentas de ahorro. 

´´Ganar sin trabajar después de haber trabajado´´

Hablemos de algunos instrumentos donde puedes colocar tu dinero para que este trabaje para ti.

El primero y más conocido: una cuenta de ahorros.

Una cuenta de ahorro es un depósito ordinario en la que los fondos depositados por la cuenta tienen disponibilidad inmediata, regularmente, y generan intereses según el monto ahorrado.

Es un método sencillo y muy utilizado por la mayoría de las personas, para colocar su dinero en un lugar seguro.  Como este genera “interés”, se entiende que al depositar ahorros, se puede aumentar el poder adquisitivo en el tiempo.

El proceso para adquirir una cuenta de ahorro es muy fácil. Son 3 pasos sencillos:

1.      Investigar y decidir qué tipo de cuenta de ahorro es la adecuada para ti y en cual institución financiera certificada decidirás abrirla.

2.     Tomar tu dinero, procurar que sea por lo menos el monto mínimo para la cuenta que desees abrir.

3.     Abrir la cuenta personalmente, es recomendable llevar algún familiar, espos@, padre o madre para que co-firme tu cuenta.

Requisitos (regulares):

1.      Ser mayor de edad. (aunque también existen cuentas de ahorros especiales para niños).

2.     Monto de apertura.

Al abrir tu cuenta normalmente se te entrega una libreta que funciona para tú y el banco mantener control del monto que tienes en la cuenta. Además de eso una tarjeta de débito para hacer consumos, depósitos y retiros. Entre otros. 

       

Fuente: Banco Central RD.

Con este grafico podemos ver el promedio de interés mensual que generan las cuentas de ahorro en República Dominicana en lo que va del año 2016. Hasta ahora el promedio es 1.58%.

¿Qué inconveniente le veo a las cuentas de ahorro?

Antes hemos hablado del tema. En el caso Republica Dominicana, aunque posiblemente no llegue a ese número, la meta de inflación del Banco Central es de un 4%.

Si tu cuenta de ahorro te genera en 2016, un 1.6% y la inflación es de un 4%. Tu poder adquisitivo creció en 1.6 – 4 = -2.4%. Esto quiere decir que perdiste poder adquisitivo. Por esto seguiremos hablando de instrumentos financieros donde puedes realmente aumentar tu poder de compra.

Si eres una persona que simplemente guarda dinero en su casa o en algún lugar que consideras seguro; te aconsejo a que vayas inmediatamente adquirir una de estas cuentas.

Es recomendable que todo el mundo sea parte del mercado financiero de su país. Muchos no lo entendemos a profundidad pero simplemente tener una cuenta de ahorro, aunque sea con un monto bien bajo, ayuda al crecimiento de nuestro país. 

Datos económicos interesantes

Aquí 3 datos que dejan mucho que pensar.

1.  El 8% de las personas percibe el 50% de los ingresos del mundo. 

      2.     Según la OIT, si toda la población desempleada del mundo formara un país; sería el 5to más grande.

      3.     Si se divide su fortuna total por la edad que tienen, Carlos Slim y Bill Gates han acumulado cada uno más de US$100.000 en su patrimonio neto por cada hora que han estado vivos.